La volatilité des marchés est due aux fluctuations des prix des actifs sous-jacents, elles-mêmes influencées par diverses forces de marché, notamment la publication de données économiques importantes et les événements macroéconomiques. Voici quelques facteurs clés qui affectent l'offre et la demande du marché et, par conséquent, sa volatilité globale.
Indicateurs économiques : Les données économiques publiées régulièrement, telles que le taux de croissance du PIB, la balance commerciale, le taux d'inflation et les décisions relatives aux taux d'intérêt, ont souvent un impact significatif sur la volatilité des marchés. Lorsque les données réelles s'écartent sensiblement des attentes du marché, les opérateurs ajustent rapidement leurs stratégies, ce qui entraîne de fortes fluctuations de prix. Par exemple, les décisions relatives aux taux d'intérêt ont un impact significatif sur les marchés boursiers et obligataires : les hausses de taux peuvent freiner les bénéfices des entreprises et la consommation, et donc peser sur le moral des investisseurs ; tandis que les baisses de taux contribuent à stimuler l'investissement et la consommation, faisant ainsi grimper les prix des actifs.
Les données relatives à l'inflation sont tout aussi cruciales. Si le taux d'inflation est plus élevé que prévu, cela peut inciter le marché à réévaluer la politique de la banque centrale, ce qui entraîne une réévaluation des actifs et une volatilité accrue.
Facteurs politiques et changements de politiques : Les événements politiques et les changements de politiques, tels que les élections, les processus législatifs et les tensions géopolitiques, modifient souvent le sentiment du marché, engendrant ainsi de la volatilité. Par exemple, l’incertitude liée aux élections oblige les opérateurs à anticiper les orientations politiques potentielles. Les politiques favorisant le développement des entreprises peuvent renforcer la confiance du marché, tandis que les différends commerciaux ou les droits de douane peuvent perturber les chaînes d’approvisionnement, faire grimper les prix et exacerber la volatilité du marché. De plus, les mesures réglementaires ciblant des secteurs spécifiques (tels que la technologie, la santé et l’énergie) peuvent accroître considérablement la volatilité de ces secteurs.
Événements et crises mondiaux : Les événements imprévus tels que les catastrophes naturelles, les pandémies mondiales et les conflits internationaux s’accompagnent généralement d’une forte incertitude et augmentent souvent considérablement la volatilité du marché. Par exemple, la pandémie de COVID-19 a gravement perturbé les chaînes d’approvisionnement mondiales et freiné l’activité économique, entraînant de fortes fluctuations sur les marchés mondiaux. Les catastrophes naturelles telles que les ouragans et les tremblements de terre peuvent avoir un impact direct sur des secteurs spécifiques, en particulier les marchés des matières premières et de l’énergie. Les conflits internationaux peuvent susciter des inquiétudes quant à l'approvisionnement en matières premières essentielles comme le pétrole brut, ce qui entraîne une hausse des prix et une instabilité accrue des marchés.
Actualités spécifiques à l'entreprise : Les actualités des entreprises, telles que les résultats trimestriels, les fusions-acquisitions et les lancements de produits, influencent souvent la volatilité des actions et peuvent impacter les secteurs d'activité, voire le marché dans son ensemble. De bons résultats ou le succès d'un lancement de produit peuvent renforcer la confiance des investisseurs, faire grimper le cours des actions et améliorer le sentiment du marché. En revanche, des résultats inférieurs aux attentes, des sanctions réglementaires ou un échec dans le développement d'un produit peuvent déclencher une vague de ventes massives, accentuant la volatilité du marché, notamment lorsque l'entreprise exerce une influence significative dans son secteur.
